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新光美國豐收平衡基金八月回顧與九月展望


2019/9/18 下午 03:55:00 作者:梁詠銘
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市場分析
八月份中國國務院關稅稅則委員會突然公告,宣布將對750億美元的美國進口商品分批加徵關稅,川普隨即反擊,下令美國企業撤出中國及提高對中國關稅,均使貿易環境瀰漫更多不確定性。此消息拖累金融市場大跌、政府公債價格上漲,其中美國公債殖利率大幅下滑,香港及英國脫歐事件更使得美國公債殖利率下滑幅度加劇,因而導致市場特別關注美國2年期和10年期公債之間的利差走勢,呈現殖利率曲線倒掛。美元方面,8月份美元指數走勢呈現高檔震盪,月底時蓄勢挑戰新高;截至月底,美國標普500指數單月下跌1.58%。而美銀美林全球公司債券暨高收益債券指數則於本月約上漲1.60%,DowJones美國REITs總報酬指數則上漲3.46%。

基金目標與策略
本基金截至月底投資比重約88%,依然維持較高的債券投資比重,且投資組合主要為美國。儘管聯準會主席鮑爾在央行年會不表態,但市場預期9月降息一碼的機率仍高達9成之上,市場靜待美國聯準會9月18日的FOMC會議是否降息,在基金操作上,審慎觀察全球金融市場的行情變化以及國際政經情勢,以作為整體基金操作之考量。


•相關基金:新光美國豐收平衡基金A不配息(台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)新光美國豐收平衡基金A不配息(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)新光美國豐收平衡基金B月配息(台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)新光美國豐收平衡基金B月配息(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
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