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永豐中國經濟建設基金十一月份基金操作策略


2013/11/18 下午 03:08:00 作者:盧正穎
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市場回顧與展望:台股10月初單日千億長紅棒提振市場信心,外資持續買超。台股未來觀察重點仍在於外資賣超狀況與國際股市走勢而定。港股近期公布中國數據持續好轉吸引買盤進場。今年仍將持續受到經濟轉型過程成長趨緩與持續房地產調控所制約,經濟成長率將不宜有過多期待。市場轉向關注政策受惠下的產業。未來半年QE應該都不會撤退,可望減緩資金外流壓力。陸股市場目前景氣仍處於“弱復甦”的格局。由於地方債與流動性陰影仍未釐清,今年以來內地資金仍以中小型成長股為主,惟仍需關注IPO何時重啟與對市場信心面影響。在大盤缺乏整體性的利多刺激下,市場轉向關注政策受惠下的產業,不同類股與族群間表現差異大,選股不選市為今年主要投資邏輯。
操作策略:中國經建基金目前持股 82.74%,台股21.22% 、港股52.65%、中國8.87%。分布於內需消費、電子、金融地產、新能源等類股。 基金已開始投進大陸A股市場,預計投資比重以基金淨資產20%為上限,至10月底前進場約 9 %。


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