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新光創新科技基金十二月回顧與一月展望


2019/1/21 上午 08:03:00 作者:吳龍鎧
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市場分析
IMF及OECD均相繼下修全球GDP,主要機構均提示貿易爭議及美國升息的風險,聯準會公佈利率決策調升1碼至2.25%~2.50%,2019年升息次數由3次降為2次,下調2019年經濟與通膨預期,對於貿易爭議方面要密切注意其發展。美國12月ISM製造業指數指數由59.3下滑至54.1,低於市場預期的57.9,指數已28個月高於50榮枯線,為2016年11月以來新低,其中新訂單指數影響較大。後續觀察美中貿易爭議的發展、美國總統政策,另外主要央行的貨幣政策,以及美元指數走勢,新興市場貨幣走勢,油價走勢,地緣政治情勢,這將牽動國際資金移動情形。

基金目標與策略
APPLE發布營收預警,iPhone銷售低於預期以及中國經濟疲軟,下調會計年度第一季營收財測,由先前預估的890-930億美元調降至840億美元,不如市場預期。台股位於10月下旬低點9400點附近,雖然蘋果供應鏈受到iPhone不如預期而下修影響,但整體而言台股殖利率已開始具吸引力。目前策略為逢低布局高殖利率族群、生技醫療、AI、5G 、光通訊族群。


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