華南永昌全球精品基金二月份經理評論

烏俄軍事衝突發展最終結果仍不明朗，歐美國家持續加大對俄羅斯的制裁，迫使俄羅斯面臨金融崩潰的風險，以此作為逼使俄羅斯退兵的籌碼；俄羅斯則加大軍事攻擊力道，以取得領土的既定事實作為後續與西方國家談判的空間。考量到過往地緣政治衝突對股市影響偏向短期，預計該事件落幕後，股市表現將回到反映通膨與Fed 動向的路徑中，基金將持續從消費類股中尋找成長增速較快的個股以提高基金績效。

考量到目前成長股估值已相對合理，基金持股比重暫時維持約九成不變。基金主線配置： (1)受惠景氣復甦的傳統精品與消費類股； (2)長期趨勢確定的電動車；(3)產能回復正常且有漲價題材的車用電子等。