首頁 市場瞭望台 報告內文

買進美國頂尖大學債券 拉近您與名校的距離


2019/7/16 下午 03:48:00 提供機構:中國信託投信
字級設定:

中信美國市政債ETF 熱烈募集中

大學指考月初落幕,成績單將於本周寄發。對於望子成龍、望女成鳳的父母來說,莫不希望孩子的求學之路,順遂坦蕩。中信投信正在募集的中國信託美國高評級市政債券ETF(中信美國市政債),投資標的包含麻省理工學院(MIT)、哈佛大學等名校,投資人可藉此長期投資,領取債息,為子女規劃教育金,更可以藉此拉近與美國名校的距離。

中信投信為提供投資人更多優質收益商品,隆重推出台灣首檔美國市政債ETF─中信美國市政債。中國信託債券ETF經理人張勝原說明,市政債券多數由美國州、縣、市等地方政府所發行,資金用途包含建設學校、高速公路、橋樑等等。此外,中信美國市政債ETF連結指數中還包含了10%的美國政府公債,以及非營利機構如:麻省理工學院、哈佛大學、基督升天醫院…等學校、宗教與醫療機構,相關產品近年在國外頗受青睞,可作為投資人存債、避險的工具之一。

張勝原表示,投資債券,不免擔心債券的違約率。根據信評機構穆迪(Moody’s)的統計,中信美國市政債ETF指數成分的信用評等多在A-以上,違約率也趨近零。且在2008年金融海嘯過後,新發行的市政債券大多有附加保險,降低債息無法給付的風險,為投資人增添防護。重要的是,美國市政債與美國公債同為政府體系發行的債券,而美國市政債的收益率較公債高,追蹤指數殖利率約為3%至4%,在全球主要央行相對寬鬆環境之下,更添吸引力。

張勝原表示,美國市政債為美國第四大債券市場,整體債券規模約3.9兆美元,平均每年債券發行量超過3000億美元。觀察過去表現,他指出,去年以來,美股數次遭遇貿易戰逆風,出現回檔,然美國20年公債與美國市政債均相對抗跌。此外,統計近兩年,市政債指數與標普500指數的報酬相關性為-0.18,顯見市政債可做為投資人分散風險的配置工具之一,提供投資組合抗震功能。

市政債信評高 具資產下檔保護功能

資料來源:BofA2019/06/28

中信投信表示,投資於美國市政債ETF的另一好處,為配息屬於海外利息所得,併入最低稅負制計算,也毋須額外繳納二代健保費用。另外,債券ETF預計在1月、4月、7月、10月進行季度收益分配評價,投資人在除息日前買入,皆可參與收益分配。目前,中信投信債券ETF商品已涵蓋美國公債、美國市政債,投資級公司債、金融債、中國債券、新興市場債等產品,不論是著重債券品質或追求收益,投資人都能在景氣循環中,找到可對應的投資標的。此外,債券ETF的配息不配本金,再透過靈活搭配配息頻率,做到「月配息」效果,也能輕鬆做好退休理財規劃。

中信美國市政債ETF檔案

名稱/證券代號 中信美國市政債/00847B
投資主題 美國政府公債、美國地方政府與非營利機構等所發行之債券
適合投資人類型 息收族+避險族
追蹤指數 彭博巴克萊美國長天期政府及高評級市政債券指數
指數之平均信評* AA / Aa2
債券年期 15年以上
交易幣別 新台幣
收益分配評價日 14710

資料來源: Bloomberg、中國信託投信整理,2019/06/28*上述平均信評係指該「追蹤指數」之平均信評,資料為取自彭博系統計算。

*本文提及個股僅為說明之用,不代表基金之必然持股,亦不代表任何金融商品之推介或建議。


資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅