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台股雙料冠軍經理人 操盤術完整公開


2018/3/22 上午 10:22:00 提供機構:基金獎市場報導
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憑什麼得獎?聽聽最會得獎的本土投信怎麼說

時序進入3月,基金獎得獎名單陸續揭曉了!從3,206檔基金中,只選出6檔得獎基金的《晨星》基金獎中,復華投信成為台灣股票基金獎唯一名額的基金公司,不但在年初《指標》基金獎獲得7座大獎肯定,更在《Smart智富》台灣基金獎勇奪「股票型基金團隊研究獎」,外加抱走3座大獎,堪稱最會得獎的本土基金公司。

那麼,這家被外界喻為「基金界隱形冠軍」的復華投信,是如何在眾多競爭者中,保有基金的競爭力,讓評審們都買單呢?

一間一間拜訪公司,挖掘台股投資價值

面對外界的肯定,復華數位經濟基金經理人周奇賢認為,復華投信這一路走來並不輕鬆,復華數位經濟基金在2017年能繳出51.26%的報酬率,也是近百人的投資研究團隊,以系統化的方式尋找不容易被發現的價值成長股票,他說:「選對股票,靠的是經理人與投研團隊一間一間去實地拜訪公司,這些都必須仰賴公司願意在研究資源上砸重金支持團隊,才能挖掘出股票的投資價值。」

法人及大戶肯定,復華投信之全權委託契約數居冠

也因如此,復華投信才能在變動劇烈的市場中,顯現本土投信的優勢,在基金獎評選上和外商投信一較高低。不僅如此,從投信投顧公會統計報告可以看出(如下表),復華投信全權委託(代客操作)、台幣投資型保單有效契約數量,都是同業之最,深受法人及大戶的信任。 

排名 基金公司 契約數量 有效契約金額(億元)
1 國泰投信 54 3,176.00
2 聯博投信 14 1,631.15
3 復華投信 77 1,379.17
4 保德信投信 15 1,020.04
5 野村投信 16 786.77
6 中國信託投信 10 736.49
7 統一投信 20 682.71
8 匯豐中華投信 12 645.97
9 施羅德投信 14 644.52
10 瀚亞投信 10 618.63

資料來源:投信投顧公會,2018/1/31

復華數位經濟基金不但是2017年台股基金績效冠軍,更拿下《Smart智富》台灣基金獎之「科技股票型基金獎」,成立18年總共拿下21座大獎。觀察復華數位經濟基金,有超過六成資金放在國內網路通訊產業,周奇賢說明,2017年提早逢低布局被動元件、矽晶圓族群,帶動基金有不錯的表現。

台股企業獲利可望成長10%,指數有機會挑戰新高

展望台股後市,周奇賢預期,台股基本面加速改善,2018年獲利成長率有機會上看10%,許多評價仍低但體質好的股票將吸引資金持續回流,帶動成交量放大,若以獲利成長10%及本益比18倍計,台股有機會持續挑戰高點。

產業部分,周奇賢提到:「今年景氣與半導體擴張週期將會繼續支撐台股表現,主要投資題材還是聚焦上游原料如矽晶圓、記憶體、被動元件,汽車電子化、工廠智能化、智慧家庭、5G供應鏈,除此之外,基金也會進場布局傳產與金融股。」

周奇賢解釋,隨著全球經濟逐步改善,升息腳步加快,提升金融體系海外放款獲利,再加上金融股過去基期低,基本面穩健且具備高殖利率優勢,建議投資人可趁市場整理時分批進場布局。至於傳統產業,周奇賢認為,受惠原物料上漲,2018年只要有轉機,就能接棒漲勢,撐起台股半邊天。

放眼台灣已核備的3,000多檔國內及境外基金,復華投信的成績單得來不易,旗下基金從專家與評審層層把關中脫穎而出,定有其獨到的投資之道,建議投資人不妨透過定時定額或分批進場布局復華投信旗下基金,把握下一波投資契機。

 


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