華南永昌全球物聯網精選基金五月份經理評論

5月份歐美股市偏向高檔震盪，美國CPI高增、 Fed官員言論、虛擬貨幣大幅震盪等，給市場帶來短期衝擊， Fed官員雖有不同聲音，但主流看法仍堅持通膨拔高是暫時性現象，持續淡化CPI對貨幣政策的影響。下半年在疫苗接種擴大、就業恢復正軌下，預計Fed在未來一至兩個季度將會開始釋放縮減QE的意向，明年正式縮減QE、 2023年前後開始進行升息動作。繼4月份成長股表現較好後， 5月份回到類股輪動狀態，但市場主流看法仍較著重在週期循環股，預計相關個股在陸續反應經濟重啟因素後，市場焦點將再度回到成長股，基金佈局以物聯網應用題材為主，並適度布局受惠經濟復甦的傳統產業。本基金於2020/12/4轉型為主動式基金後，持續調整持股部位投入物聯網相關題材；考量到下半年經濟隨疫苗接種陸續回歸正軌，亦將適度布局受惠經濟回升的循環性產業。基金主線配置： (1)大科技如FAAMG； (2)汽車智能化與電動化； (3)階段布局景氣循環股如汽車股等。