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四大特色抗波動更靈活 投資再升級


2019/11/11 上午 10:58:00 提供機構:景順投信
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全球市場近年來震盪起伏激烈,投資人心情七上八下,希望追求更高的資產安全感,因此訴求確定性較高且資金運用更具彈性的階梯到期債券基金,深受投資人青睞。

為提供投資人在變動環境下更多理財商品選擇,目標到期債券管理專家景順投信推出採高比重投資等級債券策略的階梯到期債券基金:景順六年階梯到期精選新興債券基金,具四大投資特色,是力抗市場波動的理想債券投資商品之一。

特色一:以八成投資等級債券搭配兩成非投資級債券的方式降低投資組合信用違約的潛在風險,另外主權債比重至少七成,著重於債券品質1。 根據統計,在過去歷史上重大經濟事件中,像是科技泡沫或是金融海嘯時期,投資等級債券相較投機級債券具有較佳的抵禦風險能力。

投資等級債券提供投資人更多保護

特色二:分階梯提前領回,資金靈活運用。景順投信表示,階梯到期債券基金的好處是能結合不同天期債券、有效分散風險外,分批到期的特色也使資金運用彈性更高、債息來源更多元,是目標到期債券基金的進階版。

特色三:採六年到期,透過中、短天期的投資組合配置方式可降低利率風險的衝擊,且整體投資組合對利率波動的敏感度亦將隨著債券愈接近到期日期而降低。

特色四:控管匯率風險:以美元計價債券為主要投資標的,基本上可降低新興市場貨幣波動風險。

景順集團全球資源豐富,旗下景順固定收益團隊在目標到期債券投資領域擁有穩健的能力與豐富經驗,集團旗下首檔目標到期債券產品於2014年上市,於日本及歐洲和台灣等地都有委任案交由景順固定收益投資團隊管理,截至20197月底,景順集團於目標到期債券產品資產管理規模已達180億美元。

景順固定收益團隊海外投資顧問傑森楚希羅(Jason Trujillo)表示,金融市場動態隨著中美貿易對話進程演變,難以預測,因此高比重投資等級債券之投資策略提供投資人更多保護。只是目標到期債券基金不屬於保本型基金,並不具備保本保息特色,景順投信建議投資人應審慎評估風險,並藉由經驗豐富的投資團隊,來為資產安全把關。

1此為預擬投資組合估值,該值可能因市場變動改變,實際狀況需視成立後之投資組合而定。本基金嚴選標的,在進行投資組合建置時,優先以投資等級債券為主;但若所投資債券標的遭信評機構調降至非投資等級,在符合投資人最大利益下,投資團隊將依其專業判斷決定是否處分該債券或繼續持有其至到期。實際非投資等級債券比重限制以公開說明書為主。 經理公司在建置投資組合時,將以主權債比重達70%為目標,但仍可能因市場波動、債券價格變動等因素而偏離目標值


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