未來資產台灣新趨勢基金五月份經理人評論

5月份市場交易重心仍以電子類股及生技類股為兩大主軸。其中電子股以記憶體類為主，生技類股以新藥類為主。

記憶體類股方面，市場預期下半年會發生供給短缺的現象，記憶體市場符合大宗商品特性，會過度供給或過度缺貨，價格區間也波動相當劇烈，目前記憶體市場正好從供過於求走向供需吃緊的方向，價格上漲的可能性高，至於是否缺貨則要看市場需求能否延續。以目前產業狀況我們認為供需平衡的狀況會持續至下半年。

從APPLE WWDC大會看到APPLE對物聯網的想法，而APPLE最大的優勢在於領導流行及創造需求，因此我們樂觀預期物聯網題材會是下一波的投資主軸。

6月份操作偏向積極，如上所提，在電子股部份將增持物聯網概念股，在非金融電子股方面，則持續維持高比例在汽車零組件類股上，主要因為歐、美車市狀況表現優於預期且持續增長。另APPLE概念股營收成長動能增溫且優於其它電子股，因此，也將增持APPLE相關類股。