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第一金中概平衡基金十一月份經理人評論


2013/12/24 下午 04:34:00 作者:張正中
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FED與ECB寬鬆貨幣政策方向及規模持續,有利全球資金行情。美國房市及車市皆持續復甦。大陸PMI處於擴張期,調結構政策之後可能提出刺激經濟政策。2014年全球各主要區域GDP有機會全面復甦。

美國股市持續創新高,雖然漲幅不大,但是上漲趨勢並未改變,中短期均線均偏多,依舊是強勢格局,歐股部分德國也持續創新高,和美股走勢類似,亞股中台股和韓股最相近,之前走勢最弱,但最近就出現落後補漲的走勢,不過走勢都未創新高,預估後續仍有機會持續向上,突破前波高點。

台股短期內仍持續偏多看待,有機會盤堅向上,(1)歐美等主要國際股市持續強走強,(2)從統計數據來看近10年台股有9年呈現上漲,上漲機率達90%,(3)進入年底財報空窗期,台股前波走勢較弱主要因素和電子股財報不佳有關,年底財報空窗期,加上聖誕節消費旺季,伴隨明年作夢行情,有利於電子股反彈,(4)年底集團股作帳行情。未來投資策略:電子電子股中半導體族群為主,看好族群包括台積電先進製程供應鏈和聯發科概念股,半導體產業預估最慢明年Q1庫存調整完成,迎接明年Q2業績向上,族群類股股價逢低可買進;持續看好的在利基型產業,包括IP CAM和工業用電腦,明年成長仍高。傳產金融股指數?0年來12月份上漲機率90%,一向是年底台股攻堅的主力,加上重啟銀行合併題材想像空間,有利於金融股評價提升,另外產業趨勢股票以汽車零組件、中國零售通路和租賃產業,逢低仍可布局。


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