統一統信基金一月份操作策略
2021/2/23 下午 03:55:00 作者:楊雪幸
1月份金融市場持續走揚,主要反映拜登順利上任後,可以開始推動刺激方案的 預期。惟新冠肺炎疫情並未在各國開始施打疫苗的情況下有所緩和,反而是變種病毒在英國、南非陸續出現,並開始散播到其他國家。但是金融市場並未對 此多加反應,反而是消費旺季的來臨與報復性消費的發生,使得貨櫃航運需求暴增,帶給市場基本面的支撐,造就元月行情的展開。評估由於時序進入消費旺 季,加上拜登政府上任後將全力推動紓困方案,以及疫情仍未有效紓解,各國仍將維持寬鬆政策不變,資金動能依然充足,金融市場走勢區間震盪向上機率大, 操作上謹慎樂觀。
台股1月跟隨國際股市走升,月初台股在台積電以及全球實質需求增加,支撐電 子類股業績,走勢相當亮麗,但來到下旬,台灣本土疫情擴散大於預期,使股市大跌,加上台股來到萬六的相對高點,震幅加劇,另農曆年節將至,長假的來臨 也使持股信心鬆動。類股方面,表現最優異者是有基本面支撐的其他電子類股,其次是半導體類股。美國總統拜登上任,新團隊應該會加速紓困方案的落實,加 上疫情尚未有效緩和,各國救市措施仍將持續推動,以及消費旺季的來臨,評估台股高檔震盪、緩步向上的機率高,操作上仍將以選股不選市為主。
主要持股相關產業檢討
5G:5G手機已開始銷售,且各國對雲端需求加大,5G應用與商機持續擴大, 相關產業鏈未來能見度高,將持續吸引資金流入。
電動車零組件:電動車是未來趨勢,且主要國家已擬定減碳時程,持續佈局 相關標的。
消費性電子關鍵零組件:受惠5G手機快速成長及5G基建需求持續,消費性電 子的需求在未來仍可持續回升。
傳產股:航運、紡織相關類股受惠於需求的遞延以及價格的調漲,相關類股 基本面具支撐。