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統一奔騰基金七月份市場回顧與操作策略


2022/8/16 下午 01:51:00 作者:陳釧瑤
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美國公布6月CPI年增9.1%,再創新高。但股市盤中以利空出盡表態,而後7月底 FED也如預期升息三碼。目前市場預期9月再升兩碼, 11、12月各升息一碼的狀況 下,下半年貨幣政策將逐漸趨緩。

台股上半年因為美國升息縮表,股市面臨評價調整。第二、三季消費性電子需求 轉弱,半導體開始調整庫存。雖7月股市反映升息腳步趨緩的正面利多,但7-8月仍要面臨企業獲利下修的事實。在7月股市反彈一段後,面臨上方季線壓力,預 估第三季指數區間震盪,反覆打底。

在台積電釋出半導體產業將持續庫存調整到2Q23的產業負面消息,近期企業 財報多數半導體上游廠商仍在下修循環中,股價也以利空下跌反映。因此後續觀察股市是否止跌或反轉向上有三指標:一、 7月和8月個股財報下修利空不跌。 二、通膨見高回落,包含近期油價與原物料價格回落是否延續。三、 FED升息政策開始轉向溫和。

基金看好類股如下:

近期盤勢呈現輪動互漲格局。操作方面是以選股加上各股區間操作為主。選股 方面,過去因晶片緊俏而缺料的伺服器、汽車、網通和工業電腦等產業,在供應鏈順暢後受惠的上游晶片商;其次是將推出新機的蘋果供應鏈。


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