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新光全球特別股收益基金三月回顧與四月展望


2020/4/20 上午 02:19:00 作者:陳晞倫
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市場分析
3月美國10年期公債殖利率一度下探0.314%的歷史低點,全球央行推出更寬鬆的貨幣政策來刺激經濟,各國政府也推出財政政策與紓困方案來因應疫情的衝擊。美國的確診人數持續上升,市場的恐慌情緒也讓固收商品出現短期流動性的問題,股債市的波動程度大幅放大,美股跌幅也超過2018年第4季,特別股跌幅一度達到30%,但在FED宣布無上限QE之後,流動性逐漸恢復正常,特別股價格也隨之回升,後續須密切觀察市場動態與流動性變化。

基金目標與策略
3月以來市場風險意識明顯上升,但美債殖利率並未同步向下,股債平衡效果大幅下降,將持續管控投組波動度,追求相對穩定的淨值表現,資產配置以相對分散的策略因應市場變化。可增益資產受疫情的影響明顯回檔,但也創造出可增益的潛在空間,基金投組的首要目標仍為風險控管,將嚴控成本與進場時機。


•相關基金:新光全球特別股收益基金A不配息(台幣)(本基金之配息來源可能為本金)新光全球特別股收益基金A不配息(美元)(本基金之配息來源可能為本金)新光全球特別股收益基金B月配息(台幣)(本基金之配息來源可能為本金)
•相關投信:新光投信
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