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富達:擁抱優質高股息 全球股票入息型基金 掌握收益、追求成長


2020/9/11 下午 05:29:00 提供機構:富達投信
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美股開始進入高檔震盪期,在面對疫情可能捲土重來的疑慮下,美國總統大選、美中科技戰緊張情勢升溫、Q4企業獲利以及實體經濟變數仍多。

未來幾年超低利率已成為「新常態」的情況下,富達投信指出,優質高股息的全球股票收益型資產擁有進可攻、退可守的投資優勢,是面對波動環境下的首選標的之一。

經濟趨緩 全球存息成長股勝出

富達投信統計彭博資料顯示,自1999年起的20年,只要美國實質經濟成長介於負10之間,高股息平均一季漲幅超過5.5%,遠優於一般股票。而當前市場預期美國實質經濟成長率將為負值之際,存息成長概念股勢將持續吸引資金進駐。

特別是在全球經濟放緩,各國央行又採取的超低利率政策,對於有收益需求的資金造成很大壓力。富達全球入息基金=經理人DanielRoberts觀察到,部分追求收益的國際投資人,已轉戰相對穩定的存息股,既可以滿足收益的需求,又能追求成長。

優質企業護體 全球存息成長股展現韌性

全球優質存息成長股,不僅僅受惠於低利率環境下投資人對於收益的需求,也因為優質存息股多為資產負債表穩健的公司、佈局放眼全球,涵蓋了傳統必須消費、金融與公用事業等防禦型類股,同時囊括先進科技、生物醫療、通訊服務等具備高成長潛力的個股,使得縱使面對市場不確定因素、甚至於市場出現下跌風險時,全球優質存息成長股普遍能展現出防禦的特性。

波動相對低 深受國際投資人喜愛

富達全球入息基金在操作上,美股雖占3成左右,但相較對比指數是減碼的,主要偏向歐洲(英瑞士德法西荷),還有亞洲部位在日本、中國(通訊服務)、台韓(半導體龍頭廠),在當前市場資金持續流出美股之際,顯得特別吃香。

最近幾個月來,已有大量資金湧入,尤受國際投資人青睞。該基金是一檔主動選股的基金,重視股息的續航力、股息成長性,與股價合理性,不會一味競逐高股息的個股,這也使得該檔基金績效中長期表現皆位於第1分位,且波動相較同類型平均低(參見附表)

永續投資 投組提升附加價值

截至今年7月底止,該檔基金精選投資的49檔個股,有近八成是重視永續經營,為ESGA評等以上的公司。能夠獲得此評級的公司,不但要有良好的公司治理、還要有強大的競爭地位和穩定終端市場,能夠有效管理環境與社會風險。

根據富達國際研究2009/12/31~2019/12/31的資料顯示,富達獨有的ESG評鑑系統,股票分析師們所推薦的買進全球股票標的,普遍而言,可為投組進一步創造附加價值。 

多方需求加持 支撐優質高股息表現

特別是人口高齡化之後,對於收益需求增多,收益的來源需要比以往更多元化。Daniel Roberts說,各國都面臨政府提供的養老金不再優渥的問題,個人必須做好退休準備,投資永續成長的存息股,是解決方案之一。

各國政府積極救市,分別推出規模龐大的刺激方案,鉅額的財政壓力使得成熟國家將持續改革退休金計畫。富達經理人DanielRoberts說,個別投資人在準備退休儲蓄時,應把可持續放發股息的公司納入投資組合,做為退休金的收入來源,也可適用於儲蓄再投資的投資人。

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