全球平衡7月基金績效與未來展望
2005/7/15 上午 09:52:00 作者：黃仲華
績效檢討：
6月30日聯準會一如市場預期將聯邦基金利率由3.0 %上調至3.25%，會後聲明幾與5月份相同，並無出現令市場意外之言論；雖近期油價續揚，葛林斯潘對於美國景氣仍維持穩健成長看法，通貨膨脹雖有上升壓力，但長期通貨膨脹預期仍受到控制，預估8月份聯準會再升息1碼之可能性仍大。股市方面，由於油價曾經站上60美元關卡，經濟數據表現不一及是否即將停止升息的心理因素等變數多空交戰，指數大多收黑。 在國際原油價格持續攀高的影響下，能源股成為S＆P指數各類股中上漲幅度最大的族群。總計6月道瓊指數收低1.8%，S&P500指數幾乎收平盤；那斯達克指數小跌0.5%，費城半導體指數下挫2.3%。除能源外，券商、保險、無線通訊、公用事業等類股均展現強勢。 未來展望： 7月來臨，財報旺季及伴隨的財測將再次成為市場關注的焦點。而由於夏季用油增加與夏季颶風可能威脅墨西哥灣鑽油平台，預期短期油價將居高不下，仍是影響市場重大的因素之一。聯準會在6月底調高利率一碼至3.25%後，表示將持續漸進升息腳步，未來經濟數據仍是需要留意的指標。預期指數在夏季交易較為清淡情形下，短期內以區間整理格局為主。本基金持股部份以基本面良好、獲利穩定、高股利個股為主，減少風險波動，並維持穩健報酬率。