國泰美國ESG基金七月份經理人報告
2024/8/15 下午 02:54:00 作者:林楷潔
2024年7月美國股市表現震盪,財報季未為美股整體帶來 持續性上揚,科技股出現獲利了結賣壓。美國聯準會公布最新利率決策,連續第八次維持利率在5.25%~5.50%不變,符合市場預 期,並暗示通膨正趨近目標,可望為未來降息打開大門。加上美國7月非農就業僅新增11.4萬人,遠低預期,市場預期降息時點 最快將落在9月。財報方面,AMD財報優於預期,且二度上修對今年MI300營收預測,持續看好整體AI市場;且CSP財報顯示將 提升資本支出在要AI方面的投資。美債十年期殖利率降至4.10--4.50%之間,恐慌指數波動度提高至11-16的水位。重要經濟數 據部分,美國6月份PCE年增2.5%,符合市場預期且略低前值 2.6%。
上月台幣級別淨值與上上月相比下跌2.26%,至7/31止持股比例為 93.66%,符合美國ESG基金契約定義的相關持股比例為80.56%,整體持股部位的加權平均評級在A以上。7月份市場波動加大,後續會依市場變 化彈性調整持股及配置。美國ESG基金以MSCIESG高評級個股為持股重心,持續關注焦點包括聯準會利率決策,地緣政治局勢變化,美國10年債 殖利率及VIX指數變化、美國各項總體經濟數據、政府政策等。