統一統信基金八月份操作策略
2020/9/15 下午 03:47:00 作者:楊雪幸
8月份影響市場的因素仍是中美衝突、疫情、財報與FED態度。川普為競選連任,政策主軸仍採取攻擊中國政府與企業,而中國也不甘示弱加以回擊,市場仍擔心雙方會擦槍走火,因此美股雖不停創高,尤其是科技類股在8月創下34年來最亮眼漲勢,但陸股表現相對溫吞。FED在8/27的全球央行年會宣布將通膨目標改為平均通膨率達到2%,並對於最高就業提出新思維,希望吸引更多勞工進入職場。預期未來FED將容許通膨與就業達到更高水準,並讓利率在未來數年維持低檔。在FED保持寬鬆,市場資金動能充足,加上旺季來臨,金融市場區間震盪向上的機率大,操作上謹慎樂觀。
台股8月走勢相對疲弱,因中美科技戰再起以及中共台海軍演。美國對華為限制與規範越來越嚴格,限縮到台灣出口到中國很大的部分。包括IC設計、關鍵零組件、半導體等都可能受到嚴重影響,壓抑投資人信心,台股單月份下跌0.58%。上市29大類股中,表現最優異者為航運股,其次為生技醫療股;表現最差則屬中美衝突受害的半導體類股。台股後勢將受到全球消費性電子的銷售狀況與中美兩強間的互動情形而定,由於變數仍多,操作偏向審慎。
主要持股相關產業檢討
5G相關標的:疫情使各國對雲端需求加大,加上中國去美化明確,相關產業為未來能見度相對高的領域,持續佈局相關受惠標的。
電動車零組件相關標的:電動車是產業未來趨勢,持續佈局相關標的。
消費性電子關鍵零組件:受惠5G手機快速成長及5G基建需求持續,消費性電子的需求在未來仍可回升。川普為了大選持續挑起與中國的紛爭,中國將持續扶植國內企業,台灣供應鏈受惠。