中國信託15年期以上已開發市場ESG投資級美元公司債券ETF基金二月操作策略與三月展望
2024/3/28 下午 12:32:00 作者：張瓈尹
中信15年期以上已開發市場ESG投資級美元公司債券ETF追蹤ICE 15年期以上已開發市場ESG美元投資級公司債券指數，並主要投資於已開發市場、債信評等BBB-以上之投資級公司債，並排除爭議性武器、ESG高風險發行人，以ESG永續投資為目標，且發行10年期以上之美元計價債券。截至2月底，基金持有58檔債券，持債比重99.26%，最差殖利率5.78%，最差信用利差1.27%，修正存續期間12.18年。
2月份基金淨值下跌2.90%，聯準會1月份會議紀錄顯示，決策者仍然關注通膨軌跡，部份官員擔心通膨朝著2%目標回落的進程可能陷入停滯。總體而言，會議紀要進一步表明聯準會擔憂過快放鬆政策立場的風險，希望看到更多通膨顯示穩步下行的證據，確認通膨向2.0%目標區回落，官員們一致表達目前還不能確定何時啟動降息，視經濟數據而定。另一方面，在ESG法規相關揭露要求將更多、更廣，以及越來越多企業自願揭露ESG相關作為下，預期ESG相關議題將持續受到關注和青睞，可望吸引資金流入ESG資產。且AI的迅速崛起使其成為幾乎每個行業中未來的核心技術。AI提供社會和環境效益，包括在簡單重複的任務中提高效率，廣泛幫助醫療保健，以及在改善碳排放監測，甚至是森林砍伐和企業脫碳戰略等方面的能力。展望3月，ESG為全球政府支持產業，公司基本面趨穩，信用風險低，後續觀察高利率環境，影響後續實體經濟發展，而美債走勢也將影響投資等級殖利率表現重要因素之一。