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資金回流3月基金規模創新高


2021/4/20 上午 09:53:00 提供機構:第一金投信
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3月全球資金重回風險性資產,帶動國內投信基金規模單月增加1187億元,達4兆6515億元,創單月新高。法人表示,低利率環境籠罩、景氣復甦訊號明確,將形成一推一拉的力量,促使資金流向成長型股票或收益性較佳的債券資產,投資人應把握本波震盪機會,進場布局。

根據投信投顧公會資料統計,截至今年3月底為止,投信整體基金規模為4兆6515億元,改寫單月新高紀錄,而且較2月增加1187億元,增幅2.62%;若與去年底相較,第1季基金規模增加1283億元,成長率2.84%。

按類型區分,3月增長最多的是跨國債券ETF基金、國內股票ETF基金與跨國股票型基金,各增加442億、268億與154億元;另外,跨國多重資產型基金、跨國股票ETF基金,也都有百億元以上的增長。至於減少最多的是國內貨幣市場型基金,減少244億元。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,先前美債殖利率彈升、歐洲爆發第三波疫情,引發市場恐慌,資金大舉出脫股市,尤其是本益比偏高的科技股。不過,隨著各國繳出亮眼的經濟數據,投資人也迅速回歸理性,資金重回風險性資產。

展望後市,美國聯準會主席鮑威爾已明確表示,只有兩個條件同時滿足,才會考慮升息,一是通膨率持續達到2%以上;二是就業市場回復疫情前水準。而目前看來,不太可能在明年底以前發生,暗示零利率將再維持2年。

葉菀婷認為,投資人不必過度擔心美債殖利率彈升的問題,反倒應該關注利率水準長期偏低的事實,及今年全球景氣復甦訊號明確,將形成一推一拉的力量,促使資金流向投資效率較好的股票、債券資產。因此,建議投資人以定期定額,搭配逢低單筆加碼方式,進場布局。

投信各類型基金規模變化

類型

3月規模(億元) 月增減(億元) 月增減幅度
股票型 國內投資 3151.34 153.89 5.13%
跨國投資 4266.86 89.12 2.13%
平衡型 國內投資 367.34 6.38 1.77%
跨國投資 582.35 -9.91 -1.67%
固定收益型 國內投資一般債券型 59.11 0.31 0.53%
跨國投資一般債券型 4688.38 7.37 0.16%
高收益債券型 1929.90 80.72 4.36%
貨幣市場基金 國內投資 10725.55 -243.58 -2.22%
跨國投資 63.11 -2.00 -3.08%
組合型 國內投資 16.94 0.64 3.92%
跨國投資股票型 93.79 3.58 3.96%
跨國投資債券型 416.74 -7.84 -1.85%
跨國投資平衡型 949.11 24.75 2.68%
跨國投資-其他 49.80 3.59 7.77%
保本型 保本型 46.70 -16.81 -26.46%
不動產證券化型 不動產證券化 168.45 7.72 4.80%
指數股票型 國內投資股票型 3156.33 268.47 9.30%
國內投資槓桿型/反向型 908.73 0.22 0.02%
跨國投資股票型 867.84 103.45 13.53%
跨國投資債券型 11533.11 442.20 3.99%
跨國投資槓桿型/反向型_股票 565.74 86.43 18.03%
跨國投資槓桿型/反向型_債券 193.72 26.23 15.66%
跨國投資不動產證券化/其他 29.26 5.24 21.82%
指數型 國內投資 42.64 3.17 8.02%
跨國投資 261.45 -2.12 -0.81%
多重資產型 國內投資 19.72 -0.90 -4.37%
跨國投資 1330.61 153.17 13.01%
ETF連結基金 國內ETF連結基金 30.51 3.56 13.19%

合計

46515.14 1187.03 2.62%

資料來源:投信投顧公會,2021年4月16日


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