兆豐國際國民基金10月份經理人評論

9月份台股一股作氣，從6825一路直奔7509，上漲684點，漲幅10%，帶動此波的推手，仍是來自中國大陸強力推行家電下鄉政策，上、中、下游製造商持續庫存回補，讓市場預期到9月份營收還是普遍續增。此波大盤由NB、PC、DRAM、LED等類股領漲，至9月底，同時也是季底作帳時期，股市達到一波段滿足點。然時序進入10月份,除了已公佈的9月營收之外,Q3的季報公佈為10月份操作的觀察重點之一。以目前市場對於9月營收的反應,有點透露著利多不漲的情況,縱使部分電子廠10月營收還會再創新高,市場仍是意興闌珊,推測法人在Q2~Q3對於電子類股已經建立了足夠部位,再向上加碼的意願已開始轉趨薄弱。

展望10月趨勢，各廠業績高點普遍會落於10月左右，11~12月市場主流將陸續轉往非電子類，因此在基金的操作上，持股將會適度調往具資產題材、台幣升值、年底選舉等相關概念股，包含金融、資產、生技、百貨；至於電子類股的佈局，則以低PE之高階手機零組件廠、TV相關供應鏈廠為主要選擇。