第一金全球AI機器人及自動化產業基金四月份經理人評論

川普關稅政策反反覆覆，市場避險情緒上升，4月道瓊及標普五百指數延續3月跌勢，AI機器人基金在也隨大盤下跌，其中物流自動化、算力芯片、及醫療自動化等相關個股較為弱勢，而加密貨幣、工業自動化及控制軟體等相關個股則較為抗跌。展望後市，川普加碼提高對中國關稅至245%，但隨後又豁免包括部分汽車零件關稅，並放話與中國有談判空間。市場也跟著不斷變化的利空利多上沖下洗，也因此黃金成為避險天堂，金價創新高。另一方面，AI持續快速發展，特斯拉將在六月推出自家無人計程車，Waymo也與Toyota在自動駕駛進行合作，Nvidia更宣布將投入五千億美元在美國生產芯片。因此儘管全球政經情勢混沌不明，但我們認為關稅利空無法阻擋AI浪潮，操作上我們依然遵循”AI賦能”，同時進一步提高軟體、AI算力及應用等受關稅衝擊較小的領域。