新一代保本基金 三大優勢抗震

全球低利率、負利率環境盛行，不僅英國央行於上周首次發行負利率債券，美國總統川普也喊話鼓吹負利率，顯見市場資金仍處於高度謹慎，往風險趨避商品湧入。面對嚴峻的投資環境，以及投資人對低波動投資商品的需求，瀚亞投資推出新一代保本基金，具備持有到期保本、連結主動式增益機制，以及降低投資門檻三大優勢，力抗目前波動高、利率低的投資環境。

保本基金在國內金融市場並不常見，主要來自於其保本特性。保本型基金具有「到期保本、風險低」之特性，本次瀚亞推出的瀚亞2026收益優化傘型基金(保護型保本基金，美元子基金之保本比率為本金之100%；南非幣子基金之保本比率為本金之120%，但投資人於基金到期日前提出買回申請，到期之前買回淨值不保證會高於基金保本率或發行價格)為六年期保護型保本基金。保本做法是將大部分資產投入外幣定期存款，以求基金到期後投資人能領回一定比率之本金。以瀚亞投資今年推出的保本基金為例，旗下兩檔子基金保本比率因計價幣別不同而有所差異：美元級別持有到期後保本比率為本金之100%，南非幣級別持有到期後保本比率為本金之120%。

保本型基金除了保本的特色外，通常亦具備增益機制，瀚亞2026收益優化傘型基金為第四代保本基金，在增益機制上與前幾代有明顯不同，連結商品為主動式管理的共同基金-M&G收益優化基金(舊名：瀚亞投資－M&G收益優化基金)。投資期間由經理人會依據市場情況變更投資組合，達到主動操作之優勢；與第一代無增益機制、第二代連結指數表現，以及第三代連結一籃子股票等被動式操作有較大不同。

保本基金第三大特色為大幅降低投資門檻，且適合絕大多數投資人。瀚亞2026收益優化傘型基金風險屬性為RR1，為所有基金類別中最低，適合所有類型之基金投資人申購。此外，過去保本結構型商品僅限專業投資人承作，條件相當嚴格，但是保本基金因為數於共同基金，一般投資人也能申購，大大降低投資門檻，達到普惠金融效果。

瀚亞投資提醒，保本基金雖然屬於較保守的定存型商品，但是並非完全無投資風險，需要特別注意的是， 保本比率僅適用於持有到期投資人，若到期前提出買回申請，則買回淨值不保證會高於基金保本率或發行價格。同時，由於兩檔子基金分別為美元、南非幣外幣計價，投資人亦須考慮到匯率變化。