首頁 經理人報告 報告內文

華南永昌龍盈平衡基金九月份經理評論


2014/10/20 下午 03:30:00 作者:楊明昌
字級設定:
美國9月ISM製造業指數滑落至56.6,低於預期的58.5;中國9月製造業PMI與前月的51.7持平;而歐元區9月製造業PMI滑落至50.3,創14個月低,顯示歐洲經濟表現持續不佳。美國QE預計10月底完全退場,加上美國明年升息在即,全球熱錢回流美國,造成美元指數大漲,新興市場股、匯市雙雙面臨壓力,故將2014年第四季台股指數空間下調至8700~9300點,仍以個股行情表現為主。

雖中國經濟成長力道不如往年,但預估仍可維持7%以上的高度成長,近期中國股市受惠政策利多落底上漲,故低基期的中概族群可持續留意;而生技類股因政策持續偏多推動產業發展,故仍可逢低佈局具基本面的個股。電子股部分,半導體、LED照明、雲端、4G網通、工業(產業)電腦及第三方支付等族群逢低可持續留意。此外,9月Apple推出的大尺寸iPhone 6及6 plus,大受市場歡迎,預估銷售量可望重返榮耀,相關零組件已開始出貨,相關供應鏈營收獲利將強勁成長,故壓回仍值得佈局。

雖美國QE即將完全退場,但因全球經濟穩健成長中,基本面表現仍佳,故股票持股將維持在60%±5%,而債券持股將維持在20±5%。產業佈局方面電子股仍以半導體、光電、網通、電子零組件、資訊服務及其他電子等族群為主,傳產部份則以紡織、電機、金融及生技類股為主。持股內容以各產業的龍頭股、高現金殖利率、高成長個股為主;電子類股佔持股比重配置將維持在65±5%,非電子則維持在35±5%,以求多元化資產配置帶來中期績效穩定成長的投資策略並降低波動性。


•相關基金:華南永昌龍盈平衡基金
•相關投信:華南永昌投信
•相關連結:楊明昌

資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅