統一中小基金二月份市場回顧與操作策略

觀察美股AI相關個股股價均呈現大幅度拉回震盪，台股指標台積電表現也差於 預期，主要受到晶片法案、技轉INTC等利空影響，壓抑國際科技類股以及台股 走勢。

當前上市櫃公司法說展望搭配供應鏈訪查下， 2025年公司展望仍相對樂觀，主 要為CSP業者CAPEX持續成長，帶動相關台股供應鏈。

時序進入3月份， MWC、 GTC陸續登場，相關電子股，股價已回落， PE已落 於區間下緣，持股維持高持股水位策略不變，持股主要仍以半導體/AI相關個股為核心持股。

基金看好類股如下：

人工智慧： GB200、 300即將進入量產，預期有利於相關ODM營運表現。

CSP相關： CSP CAPEX持續成長下，台股供應鏈預期將持續受惠。

ASIC/IP：放眼2026年，台股ASIC design service公司接獲CSP專案，無論是全段、後段設計服務業者，展望皆強勁，預期有利於相關供應鏈表現。