華南永昌全球物聯網精選基金六月份經理評論

雖美國 CPI 持續攀升，但市場一致性預期開始轉向 Fed 先前重複強調的通膨上升僅是短期現象，導致美債十年期殖利率呈現震盪下行， 而市場利率的下行，也有助於以成長股為主的科技產業股價表現相對強勁。 展望後市，市場已充分預期 Fed 最晚年底前將釋放縮減 QE 的訊息，故 Fed 開始動作時，對股市衝擊應會相對和緩，而價值股在上半年急起直追後，估值已相對合理，預計第三季市場將以成長股表現較好，基金將從物聯網概念中尋找成長增速較快的個股，以提高基金績效。 本基金於 2020/12/4 轉型為主動式基金後，持續調整持股部位投入物聯網相關題材；考量到下半年在一定程度上漲後，價值股估值已相對合理，基金將增加成長股比重，以提升基金績效。基金主線配置： (1)大科技如 FAAMG； (2)汽車智能化與電動化； (3)階段布局景氣循環股如汽車股等。