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科技股領風騷 新興亞股表現分化


2021/1/25 下午 02:03:00 提供機構:中國信託投信
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上週美國新任總統拜登和平就職,雖然全球疫苗接踵進度比預期慢,但對下一個財政禮包的預期,仍讓市場氣氛持續樂觀,尤其納斯達克指數表現強勁,周漲幅達4.2%。但防疫措施抑制消費的憂慮,影響原物料行情,上周國際原油價格雙雙下滑。新興亞股亦呈現兩極趨勢,科技產業占比高的台、韓股市,周漲幅分別為亮麗的2.6%1.8%,但科技比重相對低的如東協新興國家,上周普遍以跌幅坐收。資金流向而言,上週僅印度、南韓維持淨流入,台股面臨今年以來最重贖回,淨流出達14.7億美元(以下單位皆為美元),泰國、菲律賓淨流出1.2億、1億居後;整體而言,外資態度似乎略偏向保守,惟對印度股市長期看好,連續17周資金淨流入。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,隨著春節長假將至,台灣本土疫情又有升溫跡象,誘使內資提前獲利了結。但目前台股大環境資金行情未減,且低利環伺,不少個股仍具操作空間,可多加留意具趨勢題材的中大型電子股,或逢低布局本益比低、高殖利率的績優股。長線來說,台股多方格局未變,投資人須慎防短線過熱,留意高檔震盪。

周俊宏表示,由於疫情居家辦公潮流帶動的面板強勁需求未減,加上面板相關零組件持續缺貨,且半導體晶圓產能不足,使多數廠商廠能無法有效開出,造成面板持續供不應求,預計第一季全球面板價格仍將維持高檔。其中,大廠議價及產能確保能力較強,有利轉嫁成本,可多加留意。

越南股市部分,中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,越南股市從去年中開始緩漲,期間少有重大修正,上周19日由於獲利了結賣壓湧現,急單湧入致使部分券商及交易所出現連線問題,部分交易單無法順利傳送,導致恐慌性多殺多,單日下跌逾5%

張晨瑋解釋,世界銀行預估越南今年成長率高達6.8%,基本面成長強勁,後續仍有資金行情推升機會,一方面越南通膨維持低檔,近數周大型券商的資金餘額持續上升,顯示投資者存入新資金至帳戶,且當前股市交投熱絡,交易量較2019年平均大幅成長約6成,對越南股市長多看法不變。

外資對亞洲股市買賣超金額(單位:億美元)

(億美元)

新興亞洲

台灣

南韓

印度

泰國

印尼

菲律賓

越南

2020

-274.0

-160.0

-200.8

233.7

-82.9

-32.2

-25.1

-6.7

1月以來

50.8

12.0

0.1

32.6

0.8

8.0

-1.3

-1.2

最近一週

-3.2

-14.7

3.8

9.6

-1.2

0.5

-1.0

-0.2

指數表現

新興亞洲

台灣加權

南韓

印度

泰國

雅加達

菲律賓

越南

上周收盤

921.4

16019.0

3140.6

48878.5

1497.9

6307.1

7045.8

1166.8

周漲()

3.4%

2.6%

1.8%

-0.3%

-1.4%

-1.0%

-2.7%

-2.3%

資料來源:中國信託投信整理,2021/01/25


•相關基金:中國信託台灣活力基金中國信託越南機會基金(台幣)中國信託越南機會基金(美元)