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手機升級5G,多重資產投組更要升級ESG


2020/11/9 下午 02:06:00 提供機構:柏瑞投信
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台灣今年正式進入5G時代(第五代行動通訊技術),加上新款5G智慧型手機紛紛問世,預期將掀起一波換機潮,類似的產品升級熱潮也可能在金融業上演。

長期在產品創新不遺餘力的柏瑞投信,再度突破思維框架,透過獨家的ESG股債量化模組,層層升級多重資產,打造出境內第一檔採用「ESG因子加上量化策略」的柏瑞ESG量化多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)*,預期將帶動台灣境內多重資產型產品全面升級ESG的新風潮。

柏瑞投信表示,由於新冠疫情確診人數再創新高、國際地緣政治風險未退、德法英等歐洲國家再度實施封城措施,引發經濟復甦前景的隱憂,投資人風險趨避意識再起,全球金融市場近期動盪加劇。雖然不確定性風險瀰漫,然而在投資組合中加入ESG債券和股票,就有機會降低波動、提高超額報酬的可能性。

柏瑞投信投資顧問部協理但漢遠表示,新冠疫情讓全球經濟生了場大病,雖然全球央行下猛藥用貨幣量化寬鬆政策來救市,但是疫情、國際政局等不確定因素將持續干擾市場,如果只壓注單一資產,可能承受相對較高的風險,也可能錯失資產輪流表現的契機,而透過ESG多重資產的配置,藉由股債資產互補互助特性,掌握多重收益來源,便能開啟投資新局面。

以ESG投資級債而言,根據Barclays投資銀行,參考MSCI的ESG分數,統計2009/8到2018/4這段期間,ESG高分企業相對低分企業,年化超額報酬率為+43bp。至於ESG高收益債,統計2012/10到2018/4這段期間,ESG高分企業相對低分企業,年化超額報酬率為+45bp。

另方面,ESG股票,根據MSCI(明晟)公司,參考MSCI ACWI ESG Leaders指數及MSCI ACWI指數,統計2007/9/30到2020/8/31這段期間,ESGLeaders指數對一般股票指數,年化超額報酬率達+69bp。由上述統計資料可見,在選債跟選股流程中加入ESG,都可望帶來超額報酬的機會。

柏瑞ESG量化多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 預定經理人江仲弘表示,如果透過ESG多重資產的433黃金比例配置**,其中,ESG投資級債攻守兼備,可對抗高波動,ESG高收益債可強化收益增加韌性、迎戰低利率,而ESG股票則可跳脫低成長,為長期報酬再添動能,進一步全面發揮資產配置及ESG投資優勢。

柏瑞投信表示,柏瑞ESG量化多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)預計11月23日開始募集,為提供投資人資金彈性,本基金提供手續費前收型和後收型、以及多幣別的選擇,其中,後收N級別免收分銷費***,長期投資更給力。柏瑞投信提醒,多重資產仍有相關風險,須留意後續市場變化。

*資料來源:柏瑞投信、STICA。台灣首檔ESG多重資產基金係根據STICA分類,境內多重資產型基金分類中符合ESG投資逾60%為訴求之基金,柏瑞為第一檔首發,2020/9/30。

**資料來源:柏瑞投信。本基金成立6個月後,應有至少60%價值之部位投資於符合ESG投資概念之有價證券。符合ESG投資概念之相關定義說明請詳閱公開說明書。基金「40%投資級債+30%收益債+30%股票」為資產配置,上述相關比重均不含現金。以上投資配置為現行規劃,可能隨市況變動。2020/10。

***投資未達(含) 1、2、3年,申購手續費率分別為3%、2%、1%,於買回時計收,滿3年後即零申購手續費,請詳參基金公開說明書。

圖一、升級ESG多重資產發揮投資優勢(非基金報酬)

資料來源:柏瑞投信。本基金成立6個月後,應有至少60%價值之部位投資於符合ESG投資概念之有價證券。符合ESG投資概念之相關定義說明請詳閱公開說明書。基金「40%投資級債+30%收益債+30%股票」為資產配置,上述相關比重均不含現金。以上投資配置為現行規劃,可能隨市況變動。2020/10。圖文僅供參考,本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。過去績效不代表未來獲利之保證。高收益債仍有相關風險。