統一統信基金十一月份操作策略及展望
2018/12/27 下午 04:01:00 作者:楊雪幸
11月全球金融市場呈現先衰後盛走勢,負面因素來自美國重要企業在公佈財報之際,也釋出未來展望保守訊號,尤其是蘋果新機銷售狀況頻頻被下修,導致蘋果股價及相關供應鏈股價大幅下跌;正面因素為美國期中選舉結果一如市場預期,民主黨奪回眾議院,而共和黨贏得參議院,而中美雙方針對貿易議題也陸續釋出較為善意的態度,市場對川習會談也投以期待、FED主席鮑爾對於升息立場的鴿派談話,讓資金緊縮現象獲得舒緩,全球股市開始也進行反彈,在操作上將採取較為積極的策略。
本月台股的表現在亞股中相對強勁,主要原因來自於先前股價已經跌深以及市場普遍預期中美貿易戰緩和機率高,加上美國經濟有放緩跡象,使美元升勢預期降低,新興市場貨幣貶勢得以暫時終止,有利於資金不再大量且快速的流出。台灣的九合一大選,在野黨大勝,預期執政黨應會修正兩岸政策,將有利於未來兩岸交流。而在OTC指數的29個類股中,漲幅排名第一就是上個月跌幅第一名的半導體類股,單月漲幅高達24.64%。目前在國內、外不確定因素減低的情況下,操作上審慎樂觀看待。
主要持股相關產業檢討
5G相關標的:產業能見度高,吸引價值型投資資金流入。
汽車零組件相關標的:相關類股股價修正幅度已大,且未來汽車產業有重大變革利基。
消費電子相關類股:Q4旺季來臨可望支撐相關類股基本面。