兆豐國際電子基金3月份經理人評論

中國第二次調高存款準備率，美國也無預警調高重貼現率，引動市場緊張氣氛，預期升息的動作將緊接而至，而資金行情也近乎停擺；因大陸沿海缺工的情形更加嚴重，甚至會影響到台商企業第二季的出貨，在追價意願薄弱下台股農曆年後量縮盤跌，投資人傾向觀望等待；類股中以電子股跌勢較重，其中又以LCD面板組件及LED族群跌幅最深。基金持股集中主流電子，包含LCD、LED等，致基金當月績效落後大盤。

展望3月，就基本面看，缺工的問題仍未化解，加上2月長假工作天數少，推估上半月台股反應2月營收應無太大上漲空間，惟因3月中旬開始，市場即可反應3月營收明顯成長的預期。另外3月初大陸人大會議與政協會議都將展開，預期對台將釋出利多訊息(如ECFA先期清單的協調)，所以台股3月的行情可望有較樂觀的反彈。就訊息面看，3月上旬傳產、金融有機會成為主流，但中旬開始電子類股就有可能接棒演出，所以3月應為類股輪動輪漲的格局。