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投資加入亞洲小型股,內生成長動能有幫助


2019/7/3 上午 12:06:00 提供機構:富蘭克林投顧
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川習會美中雙方握手言和暫時舒緩全球投資人緊繃神經,為2019年下半年的市場表現奠定基礎。富蘭克林證券投顧表示,雙方可望重回先前談判的框架並須儘速弭平導致五月初談判破裂的認知差異,後續仍需關注美中繼續進行的貿易談判狀況是否順利,再者,現階段美中的談判協商亦沒有辦法真正解決雙方在科技領域以及國際勢力競爭的核心問題,美中大國博弈將是長期議題,評估下半年金融市場波動仍將加大。

市場波動程度加大,尋找具內生成長動能的區域與企業投資

富蘭克林證券投顧表示,雖然美中雙方貿易進展訊息時刻牽動金融市場表現,然而若以基本面分析,無論就貿易佔整體GDP比重或企業營收來源的角度來看,投資人實過度擔憂中國經濟或企業因美中貿易戰而大受衝擊,因此儘管短線市場波動程度較大,投資人對於中國乃至整體新興市場長期展望仍應維持正面態度。也正因為如此,富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金在過去一年半時間,陸續提高中國投資比重,主要著眼市場投資人對於中國總體經濟環境的過度擔憂,導致許多小型股評價水準遭到壓抑,但實際上許多高品質的企業,其營運前景是較不受到貿易緊張情勢所影響而能持續創造穩定獲利表現的。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人伽坦.賽加爾建議,亞洲市場小型股是很適合作為長期投資的核心標的,主因小型股營收來源多倚賴本地需求且通常屬於利基型市場,較不容易受到總體經濟或國際情勢影響,因此能發揮多元分散效果,面臨現階段全球貿易衝突升溫環境,亞洲小型股內需導向特色即是一項明顯優勢。此外,小型股投資對象主要以當地市場投資人為主,通常展現出與外資投資人相異的投資行為模式,面對市場氣氛不佳情況,當地投資人不一定會像外資投資人一樣急著賣股求現,如此將有利於小型股股價表現相對穩定。

亞洲小型企業基金五大主題優勢

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金在內生成長動能最為強勁的亞洲新興市場,尋找最為汲取當地資源挹注的亞洲小型企業,透過側重於中國、印度、南韓等幾個政府皆在積極進行改革的亞洲國家的中小型企業,藉由民生消費、基礎物料、美容保健、資訊科技與金融深化五大趨勢主題投資,希冀掌握到新興亞洲經濟體最活躍領域所創造的投資機會。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金績效

報酬率(%) 三個月 六個月 一年 二年 三年 波動風險
富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金 -1.25 11.00 1.73 8.56 24.76 10.00
亞太區中小型股票型基金平均 -0.81 9.87 -4.35 -0.10 11.01 10.77
8檔同類型基金排名 4 3 3 2 1 2

資料來源:理柏資訊環球分類,新台幣計價截至2019/06/30,波動風險為過去三年台幣月報酬率的標準差(年化);基金過去績效不代表未來績效之保證。

 

 

 

【以下為投資警語】

<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效><本頁不代表對任一個股的買賣建議>。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】
境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw


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