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下週投資建議之評析


2001/12/10 上午 09:37:00 提供機構:柏瑞投信
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市場

集中市場大盤趨勢

總體經濟面及市場訊息

類股投資比重建議

利多因素

利空因素

指數反壓與支撐

集中市場

上檔反壓:5700

下檔支撐:5000

台斯達克

上檔反壓: 150

下檔支撐: 100

1.台灣廠商看好未來半年景氣者由15.8﹪上揚至23.6﹪,看壞者由37.0﹪減少至30.6﹪,顯示廠商對未來景氣展望已漸趨樂觀。

2.美國固定消費財大幅增加,顯示民眾對未來景氣較為看好。

3.預期12月利率仍有調降空間。

4.半導體景氣將觸底翻揚,IC相關產業表現較佳。

5.國際大廠代工訂單持續釋出,通路商建立庫存,國內下游系統廠商業績將具成長性。

6.融資金額緩步增加,散戶持股信心持續回升。

7.郵政等900億代客操作分批進場。

1.電子產業景氣高峰期已過,多數電子股11月營收將較10月表現下滑。

2.IT產業景氣仍未見明顯復甦跡象,加上明年第一季正值電子產業淡季,因此對台灣電子公司營運將造成衝擊。

3.台灣失業人數持續增加,民眾消費信心跌至谷底。

4.經建會公佈10月景氣對策信號為連續第9個月亮出藍燈,綜合判斷卻仍維持9分,顯示景氣仍處於低迷狀態。

5.股市短期漲幅過大,短線有拉回之慮。

現金:20﹪

電子股:(晶圓代工、LCD概念股、數位相機、IC設計及遊戲機概念股)55﹪ 

台塑三寶與中概股:15%

中華開發、第一銀行、台北銀行等銀行股、證券類股等:10%

趨勢分析及投資建議

上週在外資大幅買超、郵政等代操基金900億分批進場、立委選舉完畢的無政爭利空疑慮與產業未來景氣樂觀下,大盤上漲892.8點(上漲至5333.93點),短線進入多頭市場格局。

展望未來一週,基本面來看,11月份營收業績將陸續公告,電子股強弱將更為分歧,以LCD相關產業、DVD-Player、手機、主機板、半導體、IC設計業較佳,投資人加碼標的還是以11月份營收續佳、明年仍有成長動力的個股較佳。

新聞連絡人:陳宜萍 TEL:(02)2500-8759