統一統信基金六月份操作策略及展望
2019/7/29 下午 10:24:00 作者:楊雪幸
本月份影響市場因素眾多,但主要還是在中美貿易戰與聯準會的利率政策動向。FED因擔憂中美貿易戰可能導致美國經濟成長放緩,開始釋出較為鴿派的貨幣政策言論,市場預期7月份降息的機率高達百分之百,並樂觀期待可能到來的資金行情。月底的G20川習順利會面,中美雙方目前暫時休兵,因此市場關注重心將轉往FED的利率政策,若7月份FED未如預期降息,評估市場將會有失望性賣壓出籠。但因中美貿易戰的緩和,對於旺季即將來臨的科技類股仍將具有支撐,評估市場穩步走堅機率高。
台股本月份走勢同樣受到國際股市影響,由於美國針對華為的禁令,台灣相關供應鍊也無法置身事外,因此月初台股走勢較為震盪,但後續川普態度稍見軟化,台股相關個股反彈,加上重量級的權值電子股陸續召開法說會及台股展開除權息行情使盤勢逐步獲得支撐。由於中美貿易戰暫歇,投資操作上審慎樂觀,選股方面以先前過度修正的績優股與旺季即將來臨的個股為主。
主要持股相關產業檢討
5G相關標的:中美貿易戰暫時和緩,加上美國解除部分華為禁令,且相關產業為未來能見度相對高的領域,將吸引價值型投資資金流入。
電動車零組件相關標的:相關類股股價修正幅度已大,且未來汽車產業有重大變革利基。
關鍵零組件相關標的:由於美國先前禁止相關企業出售零組件給華為,評估中國將持續扶植國內或是轉單至台灣相關公司,將支撐相關標的基本面。