第一金亞洲科技基金十二月份經理人評論

IMF預估2025年全球GDP成長率將持平2024年的3.2%，其中，美國預估將由2.8%降至2.2%，在通膨降溫、聯準會逐步降息的背景下，經濟成長達到軟著陸。隨著新總統川普於2025年1月上任，政策推行初期存在不確定性，而提前拉貨後企業再強補庫存意願不高，短期大環境較受壓抑。不過隨著新政府政策漸趨明朗，通膨進一步降溫，貨幣政策放鬆的預期升高，消費及投資動能仍強，企業獲利增速仍佳挹注下，整體股市將轉為正向。然亞洲科技類股除受惠傳統元月行情機會，另CES盛會召開，將較有表現機會。基金持股維持高水位，並配置具成長及漲價趨勢之次產業，惟個股配置難度提高，將靈活依政策及競爭力進行即時的汰換，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。