巨人基金11月回顧與未來展望
2001/12/10 下午 04:02:00 作者：趙冠宇
全球股市在歷經美國911事件後，出現跌深反彈的態勢，配合國內外央行調降存款準備率及台灣政府積極做多的心態，使得原已跌破3,500點的台股出現技術面的反彈。10月和11月業績受到9月訂單遞延與通路補庫存後，使得第四季的業績有看淡不淡之情形，雖然可能是短期間的電子業急單表現，但是以目前庫存仍低的現象來看，未來景氣應有溫和向上之可能性。
12月份受到選舉前政府的護盤心態，所推出的利多，如再次調降存款準備率、戒急用忍的鬆綁與WTO等利多實質效應，加上國際資金由定存與債券流竄至股市來看，使有超跌現象的台灣股票加權指數下檔空間可能不大。在巨人基金的操作方面，由於外資可能有聖誕節的假期效應，預估12月份之大盤指數點區間為4000-4715，巨人仍維持中高持股的策略，持續以82-86%的區間操作，以待景氣的明顯轉佳。 巨人12月份持股佈局以下列產業為重點： 1.關鍵大型指數股。
2.中概的傳統產業股。
3.具有控股與護盤題材的金融股。
4.網路、通訊及手機組件。
5.IC設計。
6.零組件與主機板。