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又來了!年終獎金花光不好嗎?幹嘛拿來投資?


2022/2/7 上午 11:12:00 提供機構:第一金投信
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台灣今年外銷訂單創新高,許多企業大發利市,並發放高額年終獎金。領到獎金該怎麼花?第一金投信建議,善用「532」原則,將年終拆成3份,其中,2成儲蓄或投資,有計畫地妥善運用這筆得來不易的財富,幫助自己創造額外紅利的機會。

所謂「532」原則指的是,把獎金開支分為3大類別,第1類是必要性的花費,例如:家俱或家電汰換、房屋整修等,通常金額較大,規劃占5成。第2類是想要的花費,如:旅遊、吃喝玩樂等。過年嘛!要對自己好一點,可占3成。

3類則是儲蓄或投資,畢竟年終獎金並非年年有,或年年都這麼好,是一筆意外之財,如果能好好運用,當作「錢母」,有機會幫自己創造更多的額外紅利,所以規劃占2成。

第一金投信協理王源錦表示,談到年終獎金或紅包理財,很多人反應都是「又來了!」但事實就是如此,妥善運用獎金的人,對未來較有目標,也有執行的計畫或步驟,達成目標的機率與成就感相對會比較高。

尤其農曆年前,全球股市大幅回檔。過去2年,手握超過1400億美元現金的股神巴菲特,也正磨刀霍霍,準備進場抄底。因為對投資老手來說,「當市場喋血的時候,就是最佳的進場點。」

王源錦表示,本波股市修正,主要是受到美國聯準會即將在今年升息影響,預期最快3月啟動。由於過去幾年的政策寬鬆,為金融市場資金盛宴的大多頭行情。隨著未來政策緊縮,投資人擔心資金退潮,股、債市場將首當其衝。

不過,若統計近40年,聯準會升息前後股市表現,標普500指數在升息前6個月,漲跌互見,平均小漲4.8%;而升息期間都呈現上漲表現,平均上漲8.9%;升息後6個月與後1年,平均漲幅各11.2%16%。若延續到下一次升息,平均漲幅甚至達70.7%

王源錦認為,升息反映景氣復甦的事實,對股市是一件好事,然而聯準會尚未宣布政策啟動時間與程度,在訊息不明朗以前,自然會引發市場恐慌。待未來政策抵定後,金融市場可望逐漸回歸理性看待。因此,現在正是留意進場布局的時刻。

就年終獎金理財部分,考量整體利率水準仍舊偏低,操作上建議還是應該「股優於債」。對於積極型投資人,可以開始尋找跌深科技股,掌握兩大指標:一是產業指數跌破年線、二是依然坐穩未來主流趨勢,如:AI人工智慧、電動車等基金。

穩健型與保守型投資人,可偏向價值型選股,挑選:具備高股息、低波動特性,並受惠景氣復甦題材的標的,如:水電瓦斯、REITs等基金。

美國聯準會升息前後股市表現

  前6個月 升息期間 後6個月 後1年 到下次升息前
1983/4~1984/8 23.0% 1.4% 8.7% 13.2% 60.7%
1988/2~1989/2 -18.1% 7.9% 21.9% 14.9% 66.7%
1994/1~1995/2 7.5% 1.2% 14.7% 32.3% 167.1%
1999/5~2000/5 11.9% 9.1% -7.4% -11.6% -21.1%
2004/5~2006/6 5.9% 13.3% 11.7% 18.4% 63.8%
2015/11~2018/12 -1.3% 20.5% 17.4% 28.9% 87.0%
上漲勝率 67% 100% 83% 83% 83%
平均漲幅 4.8% 8.9% 11.2% 16.0% 70.7%

資料來源:Bloomberg,以標普500指數為參考指標,統計1983~2021年