第一金電子基金一月份經理人評論

世銀將23年全球GDP成長率大幅下修到+1.7%，但近期IMF將23年全球GDP成長率由+2.7%上修到+2.9%，美國12月CPI年增率6.5%好轉、12月核心PCE年增4.4%好轉、密大消費信心上升到1月64.9、但1月製造業ISM仍持續下降，歐元區1月CPI年增8.5%轉好、製造業PMI上升到1月48.8，大陸官方綜合PMI由42.6大幅上升到1月52.9、1月過年消費市場年增10%以上表現不錯，主計處下修台灣22Q4GDP為衰退0.86%、外銷訂單12月年減23%且預期1月年減35%，南韓1月出口年減16.6%，全球總經數據仍有轉弱但通膨轉好，Fed1月僅升息1碼並轉向鴿派，ECB再度升息兩碼，留意未來利率政策是否轉向鴿派，未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整。雲端、HPC、汽車電子、ASIC服務仍相對看好。