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富邦台灣心基金八月份經理人評論


2018/9/18 上午 08:15:00 作者:陳富立
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7月以來,內資主導的循環型產業如被動元件、Wafer(晶圓)等漲價概念股,資金已經逐步撤出,而近期半導體產業庫存天數已來到2010年以來的最高水位,顯示產業風險漸增,加上貿易戰已逐步影響實體經濟需求,市場對於2019年整體景氣展望已經呈現明顯轉趨保守,研判景氣循環可能已逐步邁入相對高峰期,因此預期台股指數表現空間有限。

展望9月,資金流維持謹慎,美元強勢創高,資金持續流出亞洲壓力增加,處於高檔的臺灣加權指數震盪加劇,操作上應避免追高,選股上則以大產業趨勢為主,例如高速傳輸、Pre5G、AI高速運算、車用半導體、平價iPhone及Macbook,以及水泥、塑化等下半年產業能見度較高的族群。本基金逐步增加高速傳輸IC、伺服器、電競等展望明確的個股,超跌的蘋概股也將逐步增加比重,另外也增加傳產配置。


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