第一金全球AI機器人及自動化產業基金一月份經理人評論

時序進入2025年第一個月，美股股市在期待川普就職後新政的激勵下，三大指數續創新高，AI機器人基金在1月也隨大盤上漲，其中加密貨幣、雲計算及資料庫等相關個股表現較為強勢，而機器人、工業自動化及機器視覺等相關個股則表現較為疲弱。展望後市，川普將在2/4開始針對加拿大、墨西哥及中國課徵關稅，地緣政治風險恐將提高。在AI發展上，過年期間中國開源大語言模型DeepSeek-R1以”CP值捲王”震撼市場，AI開源堅定領頭羊Meta繳出亮眼財報；微軟公有雲Azure持續30%以上的成長；Tesla宣布將在今年6月前在德州推出無須監督的全自動駕駛，並在年底前投入數千台Optimus人形機器人於自家工廠執行生產任務。儘管外圍雜音不斷，但AI在成本快速降低的趨勢下將更快地往應用端落地。因此操作上我們持續堅持”AI賦能”的投資主軸，佈局重心將逐步由AI基礎設施轉向具潛力的AI應用。