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國泰科技生化基金七月份經理人報告


2024/8/15 下午 02:53:00 作者:黃維泰
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日本央行決議升息之下,造成全球套利資金的平倉,也使得全球 許多市場面臨資金流出的疑慮,同時因美國七月ISM製造業指數僅46.8,呈現連續四個月的萎縮,且美國非農就業人數創三年半新低,失業率也 升至三年的新高,引發市場對於景氣是否面臨衰退的疑慮,整體總經面 表現不佳,而同時產業面上因nVidiaBlackWell系列傳出良率不佳影響產品線的規劃,也連帶使得相關供應鏈未來展望出現疑慮,種種的因素 造成了台股急速的回檔,目前九月份降息機率已大幅提高,而產業面上雖除了AI外仍乏善可陳,造成景氣不佳的情況,但各終端產品庫存大致 皆已回到正常庫存水準。

目前認為市場預期隨之修正之下,個股價值將逐漸浮現,同時大 盤預期在年線有所支撐之下,看好類股將以Cowos供應鏈、ODM組裝等AI相關類股,同時觀察Apple發表會內容來看,仍相對看好明年 AI應用帶動手機換機潮之趨勢,未來操作上將採取謹慎逢低加碼,且調整持股以因應市場的輪動走勢。


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