華南永昌中國A股基金九月份經理評論

短期關注預計將於 10 月底招開的五中全會，會中將討論十四五規劃與 2035年遠景目標。在中美對抗已進入常態化與長期化的階段下，先前領導階層多次論及雙循環戰略：「以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局」，預計後續將朝自主可控、消費升級、國防安全、糧食與能源安全等面向加強發展，受惠產業包含半導體、醫藥、5G、新能源汽車、新基建、消費、軍工、太陽能與風電等題材。隨第三季財報於 10月份陸續公布，在流動性不易更加寬鬆的前提下，個股基本面優劣對股價影響性將放大，操作策略將視個股基本面進行汰弱留強，並提早布局預計將受惠十四五規劃的產業如新能源車、太陽能、食品飲料、半導體等板塊，以提高投資組合績效。