群益奧斯卡基金十二月份經理人評論

市場回顧與展望

義大利10年期公債殖利率飆漲至7%以上，令市場擔憂該區主權債務危機加重。美國公佈的經濟數據持續優於預期，造成近期美股全面震盪盤堅，美國就業數據優於預期，12月新增就業人數達20萬人，失業率下降至8.5%。歐洲方面雖仍有債務問題，但德國股市突破半年線反壓並持續站穩半年線，在市場維持低利率環境下，全球經濟可能緩慢復甦，Q1應是全球經濟最壞狀況。

投資策略

投資建議方面，CES展亮點產品著重在智慧型手機、平板電腦、Ultrabook以及智慧電視等四大主軸。Apple第一季推出新iPad3及Macbook，投資主軸包括機殼、光學及電池等。OEM廠商毛利率持續下滑，集團垂直整合讓成本具競爭力，相關零組件廠商亦值得留意。傳產方面，全國金融會議上，總理溫家寶明示「提振股市投資信心」下，將帶動台灣中概通路族群。