永豐貨幣市場基金一月份基金操作策略

市場回顧與展望：經過去年底的資金緊縮後，資金於1 月 份回流市場，使整體資金寬鬆，加上央行在月底刻意削減 沖銷力道，加以外資匯入，令1 月底並未出現緊縮效應， 利率處於低檔。另外為因應農曆年新鈔需求，臺灣銀行從 1 月中起陸續排定銀行提領新鈔，也導致銀行的庫存現金 增加，推高超額積數，農曆年前寬鬆環境明顯。

操作策略：展望2 月份操作策略，因遇到農曆新年，新年 前企業可能為因應獎金發放而有大額贖回，但因年後資金 回籠，因此預期規模將先下後上，增加配置困難，利率也 沒有太多走高空間，因此配置上，除了維持基本流動性資 產配置比例外，將適時承做與到期資產利率相近之天期以維持收益率。