群益葛萊美基金二月市場綜合評論

經理人評論：
 展望3月，美國經濟再度出現衰退雜音，失業率與消費支出等指標出現轉弱跡象，十年美債殖利率大幅滑落且AI資本支出已出現下修的疑慮，大盤進入選股不選市行情，更傾向於價值與跌深優質股兩者之間的彈性配置，動能選股因子消失。在AI方面，台積電CoWos調整，微軟降低租賃使用以及拋出ROI言論，AI整體投資氛圍已有所變動，加上川普關稅促使產能重分配，促使AIODM 關注重點已從營收轉向獲利層面，AI相關概念股的調整預期將持續到1Q25財報公布後才能確立方向。故資金將轉向中國內需提振政策與俄烏和解相關受惠族群如原物料與散裝等。