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第一金中概平衡基金三月份經理人評論


2013/4/24 下午 04:45:00 作者:張正中
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中概平衡基金3月底淨值是16.73元,持股重為56.58%,其中電子類股佔33.76%,金融7.52%,傳產類股15.3%。3月份持股比例比2月份增加,三大產業中減碼傳產股,加碼金融和電子股,3月份加權股價指數上漲0.26%,中概平衡基金則上漲0.9%。

4月份國際政經變數的干擾加大,國際股市部分首先是北韓再次掀起戰端,導致韓國股市3月份出現長黑並跌破2000點大關並跌破年線支撐,中國股市在習李上任後,陸續肅貪、緊縮資金並推出國五條打房市政策,目前又傳出H7N9禽流感有擴大跡象,儘管目前未證實H7N9有人傳人的案例,但是兩岸已進入高度戒備,是否會和當年SARS疫情ㄧ樣嚴重不得而知,但是股市通常會先行反應,目前東北亞國家韓股、陸股、港股為最弱勢的股市,都率先回測年線,由於疫情尚未釐清,因此陸股、港股短期內還是弱勢整理,台股相關族群短期內也宜保守看待。

歐美股市以道瓊、S&P500維持季線之上高檔整理,歐股如英、德、法股市也股市均回檔尋求季線支撐,4月份台股受到鄰近股市影響,預估股市也是弱勢整理居高,但是4月份的重點是即將進入美股超級財報周,台股在公佈完年報之後第一季季報也將陸續公佈,因此近期內只有財報數字佳、現金股利率高的個股,才是進可攻退可守的標的,可以擇優佈局,整體4月份投資重點仍在選股不選市。

4月份預估指數不大空間,成交量亦不大,因此權值股無多大表現空間,以個別表現機率居多,投資重點在財報佳、高現金股利率個股為主,產業類別來看面板族群Q2之後營收動能轉強,Apple供應鏈股價跌幅已大,股價位置較低,Q1財報公佈後相關族群可逢低尋找買點,4月份持股水位維持55%附近。


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