首頁 理財專欄 報告內文

AI盛世爆發,台股乘勝追擊,主力在這!


2025/1/13 上午 11:37:00 提供機構:保德信投資領航策略
字級設定:

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜

展望2025年元月利多題材持續,其中,從本週登場的美國消費性電子展(CES),以及1月中旬的晶圓龍頭大廠營收與法說公布,再加上輝達執行長黃仁勳確定來台參加輝達尾牙等,均有望帶動AI科技相關題材股表現,不過川普將於1/20正式就任美國總統,是否帶給全球金融市場變數仍須持續追蹤。(資料來源:Bloomberg2025/1) 

美國科技股續強,帶動台廠訂單量續旺

AI導入應用為全球科技帶來強而有力的支撐,然晶片效能仍然主宰半導體業發展的榮衰;世界半導體貿易統計組織初估2025年全球半導體市場規模將再刷新高,其中掌握AI晶片9成以上產能的台灣代工龍頭大廠,將帶動相關上游供應鏈擴大產能,預期訂單滿載將持續強化企業獲利底氣。

資料來源:WSTS,保德信投信整理,2024/12注意:本資料所示之指數及個股係為說明或舉例之目的,並非推薦投資,且未必為保德信投信所管理基金之對比指數或投資之標的。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。 

台灣在先進製程晶片獨領風騷,市場預期2025年全球晶圓代工龍頭在7奈米以下先進製程的營收佔比將提升至7成以上,目前3奈米以下先進製程晶片已拿下全球9成以上市佔。就終端平台而言,預期高速傳輸與智慧型產品市場所帶動的市場需求,將為今年整體獲利來源的主要動能,初估其整體獲利佔比將達8成以上,預期台廠技術優勢將強化整體產業競爭力。(資料來源:Bloomberg2024/11BofAResearch2024/10,保德信投信整理,2024/12

不僅如此,台廠IC設計亦穩居全球要角,台灣IC設計全球市佔緊追美國穩居全球第二,全球市佔率達15%,其中台灣即有三家大廠名列全球前十大IC設計廠,顯示台廠在全球IC設計領域具舉足輕重的產業地位,預期全球IC設計產業在2030年前將以13%的複合年成長率保持強勁發展,隨半導體需求擴大,預期全球IC設計市場銷售額亦將續創新高。(資料來源:GII2024/8;保德信投信整理。

AI盛世爆發,台股乘勝追擊

AI主題讓台股兩年累計最大漲幅達93%,相較過往遇到科技典範移轉時所產生的多頭漲勢不遑多讓,而這股多頭氣勢是否持續延伸至2025年?從今年台股企業獲利展望來看,整體成長幅度較2024年緩和,成長幅度呈現前低後高、逐季走高走勢,其中電子股仍能維持三成的高速成長,預期半導體資本支出循環及營收將於2025年達到頂峰,包括先進製程需求爆發,帶動製程、設備、COWOS封裝、AI伺服器組裝、資料傳輸業成長,預估整體半導體市場今年規模將成長至7220億美元,年增15.7%,有助於供應鏈多頭表現。(資料來源:Bloomberg2025/1/6) 

掌握台股成長契機,鎖定PGIM保德信高成長基金

PGIM保德信高成長基金以高利基、高潛力、高靈活,帶你掌握每波台股投資良機、抓住產業趨勢,高利基重視企業獲利能力,精挑企業成長趨勢明確、且盈餘年增率持續向上的優質個股,高潛力兼顧藍籌與中小型股,鎖定各產業間不同步調的成長機會,並聚焦AI概念股,高靈活則配合類股輪動靈活操作,偏好在多頭市場積極加碼,空頭市場則以價值型投資、精選個股以控管風險。 

PGIM保德信高成長基金 基金績效

  3個月 6個月 1 2 3 今年以來 成立以來
基金績效(%) 8.51 0.19 18.46 67.60 13.17 18.46 2364.10

資料來源:Lipper,保德信投信整理,2024/12/31。過去之績效不代表未來績效之保證。

 

PGIM保德信高成長基金

https://www.fundrich.com.tw/2022OfficialWeb/fundCenter/fundOverview/fundContent/Pru019

保德信各社群官方帳號連結:

●   Facebookhttps://www.facebook.com/share/1BYeyssPDD/?mibextid=wwXIfr

●   IGhttps://www.instagram.com/pgim.tw?igsh=YXducGQ4czlvOWxu

●   Threadhttps://www.threads.net/@pgim.tw?igshid=NTc4MTIwNjQ2YQ==

●   Linehttps://lin.ee/hutXG7D

●   YThttps://www.youtube.com/prufilm

●   Podcasthttps://solink.soundon.fm/pgim

 

了解更多美股投資方向>>請上MoneyDJ 專欄

 

 

保德信投信獨立經營管理。保德信及其岩石商標為專有服務標誌,未經本公司事先同意前,不得使用。

本公司基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於本基金之公開說明書或投資人須知(境外基金適用),投資人可至保德信投資理財網www.pgim.com.tw、公開資訊觀測站mops.twse.com.tw(境內基金適用)或境外基金觀測站announce.fundclear.com.tw(境外基金適用)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。

以上資料及建議或預測乃基於或來自相信為可靠之消息來源,僅供投資人參考,且並未考量任何特定投資人個人之財務目的、現況及需求,故投資人在做任何投資前,宜自行考量自身之財務目的、現況及需求,審慎研判個人在投資風險上的承受能力,以做出合適之投資決策,不得依賴本文為其決策之依據,投資人並須為其投資產生之結果負完全之責任。

注意:本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的,並非推薦投資,且未必為保德信投信所管理基金之對比指數或所持有之部位。

本公司從事廣告及營業活動行為均遵循「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範」辦理,提醒若將本資料予以轉載或再編製者,應以本公司所公開資料為主,不得為誇大不實之報導。

PGIMSITE20250135 

保德信證券投資信託股份有限公司

台北總公司:110台北市信義區基隆路一段33314

Tel(02) 8726-4888

Fax(02)2763-8889

台中分公司:407台中市西屯區市政路4025樓之5

Tel(04)2252-5818

Fax(04)2252-5808

高雄分公司:804高雄市鼓山區明誠三路6795

Tel(07)586-7988

Fax(07)586-7688


•相關投信:富蘭克林投顧