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統一統信基金十二月份市場回顧與操作策略


2025/1/17 下午 03:09:00 作者:楊雪幸
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12月FED雖如市場預期的降息一碼,但暗示明年可能只有降息2碼的空間,低於 9月預測的4碼。主席鮑爾指出,通膨正在「橫盤整理」,勞動力市場風險減少,降息步伐須更謹慎,未來決策仍將依據經濟數據而定。低於市場預期的降息幅度 與偏鷹的言論,讓股債市都面臨了大幅度的修正。所幸最後在Broadcom優於市場預期的財報以及對AI樂觀的展望支撐下,才由科技類股領軍展開反彈,而日本 央行維持利率不變,對於股市的發揮了支撐的效果。

台股部分,由於美國幾大科技股財報優於市場預期,而且對於未來AI的展望佳, 帶動相關類股有較強的反彈走勢,台股因而受惠,表現在區域中相對亮眼,其中受惠於機器人題材的電機機械類股表現最好。根據歷史資料分析,總統選舉塵 埃落定後的六個月裡,股市上漲的機率高,加上美國企業財報即將公布,而本季企業財報市場預期普遍會有不錯的表現,應能對股市發揮一定的支撐作用。評估 整體盤勢有機會先震盪後反彈的機會,操作上會採取逢低買進需求增溫且未來趨勢正向的趨勢績優股,並且適度調整類股的配置,

基金看好類股如下:

AI相關標的:由於AI在晶片供應不足的壓力舒緩後,可望有較大的應用出現, 例如AI PC、 AI NB等等,進而再次帶動AI需求再起,將促使業者對於硬體與軟體的投資需求增加,相關標的未來看好,因此佈局相關類股與標的。

矽光子、網通相關標的:由於AI帶動高速運算與傳輸的需求大增,評估相關類 股未來商機可期,因此持續佈局相關標的。

消費性電子:各消費性電子大廠都將發表新的手機與電子產品下,有望對消費 性電子族群,帶來基本面的支撐,因此看好相關類股,持續逢低佈局承接。


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