華南永昌全球精品基金七月份經理評論

 展望後市，在Delta病毒升溫導致下半年經濟重啟蒙上一層陰影，預計Fed在討論縮減QE時程將更為謹慎，同時市場討論縮減貨幣政策議題已久，雖Fed終將動作，但預計對市場衝擊將有限，且低利率已成全球共同趨勢，預計本輪升息幅度亦將有限，較低的市場利率長期而言對成長股相對有利，基金將從消費產業中尋找業績增速較快個股，以提高基金表現。

疫情影響人們的生活型態與消費型態加速改變，電商滲透率加速提高、線上串流影音等佔據更多用戶時間，雖疫情應終歸消退，但消費型態的發展方向已相對確定，帶來相關行業投資機會。中期來看，隨經濟陸續復甦、民眾消費力逐漸回升，有助未來精品行業銷售回溫。基金主線配置：(1)受惠景氣復甦的傳統精品與消費類股； (2)汽車智能化與電動化； (3)階段布局景氣循環股如汽車股等。