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柏瑞旗艦全球安穩組合基金五月份經理人評論


2014/6/25 下午 06:06:00 作者:李艾倫
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五月主要已開發國家美、日公布經濟數據優於預期,市場對歐洲央行(ECB)寬鬆政策預期增溫,帶動全球股市收漲,資金持續擁抱固定收益資產,壓抑美、德公債殖利率下探至近期低點,月內債市收漲,惟股票市場整體表現優於債券市場。

本基金配置上,高評等和風險性券種持債約89.17%;高評等債券基金配置,以投資等級公司債為主,全球債券次之;高收益等風險性債種配置,以美國高收益債券最多,其配置約20.19%。投資組合操作上為風險性債種配置略高於同業平均;配置策略上偏重信用相關債券,已開發國家高收益債為核心配置,機動調整持債比重,適時採取策略因應。

展望2014 年全球經濟表現持續偏樂觀發展,成熟國家如美國、日本及歐洲經濟穩定擴張,並帶動新興市場轉趨成長,預期將提供金融市場穩定支撐,新興市場國家因應國際資金流動,或調整貨幣及匯率政策以因應貨幣變動帶來衝擊。區域性政治衝突及貨幣政策調整步調,將為2014 年全球經濟面臨最大之不確定性。以中長期角度觀察,全球金融市場預期將維持震盪整理偏強走勢。


•相關基金:柏瑞旗艦全球債券組合基金A不配息(本基金有一定比例之投資包含高風險非投資等級債券基金)柏瑞旗艦全球債券組合基金B月配息(本基金有一定比例之投資包含高風險非投資等級債券基金且本基金配息來源可能為本金)
•相關投信:柏瑞投信
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