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高比重投資等級全球到期債券 降低波動收益更多元


2019/11/18 上午 10:15:00 提供機構:景順投信
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2019年逐漸接近尾聲,回顧今年,金融市場在中美貿易消息反覆、英國脫歐等亂流衝擊下,波動已成常態。面對這樣的市場趨勢,景順投信表示,展望2020年,在中美兩國尚未達成共識前,預期投資市場波動依舊,投資人除保持謹慎外,不妨增強資產抵禦風險的能力,建議可透過高比重投資等級全球到期債券之投資策略來降低波動、分散風險。

為了提供投資人更多保護,景順投信不斷在目標到期債券相關產品線上創新,景順2026到期全球新興債券基金具兩大抗波動投資特色,是2020年力抗市場波動的理想債券投資商品之一。

首先,除了新興債市外,更加入成熟市場優質債券,多元化的配置,讓投資範圍與收益更加多元化,又能透過標的分散的方式將風險降至最低。

此外,為了提供投資人更多保護,景順2026到期全球新興債券基金也同時採高比重投資等級債券策略,以七成投資等級債券搭配三成非投資級債券的方式1、2降低投資組合信用違約的潛在風險,讓投資人以簡單安全的方式參與全球債市收益機會。依據穆迪信評統計過去30年的資料顯示,信用評等Baa以上等級的新興市場主權債券,以及信用評等Baa以上等級之新興市場公司債券3,違約機率皆相對較低。

然而目標到期債券基金不屬於保本型基金,並不具備保本保息特色,因此景順投信建議投資人除了藉由高比重投資等級全球債券投資策略來抗波動外,一個具豐富管理經驗的投資團隊當後盾是相對安心的選擇。

景順集團旗下固定收益團隊在目標到期債券投資領域擁有穩健的能力與豐富經驗,在全球各地都有具國際化的研究資源,團隊共有233位投資專業人員,集團旗下首檔目標到期債券產品於2014年上市,統計至2019年7月31日止,目標到期債券產品資產管理規模已達180億美元,團隊所打造的專屬信用評估與追蹤系統,一直以來深受市場肯定。

景順固定收益團隊海外投資顧問傑森楚希羅(Jason Trujillo)表示,中美貿易戰、英國脫歐與聯準會的政策方向仍帶給市場不確定性,基本面數據仍將是主導市場方向的主要因素。

景順全球固定收益投資團隊具備深厚的管理經驗

景順全球固定收益到期債券產品資產
●到期債券產品資產管理規模:180億美元(約新台幣5400億元)
●跨業務到期債券產品委任案:57個
●投資專業人員:233人
●首檔到期債券產品上市日:2014年

資料來源:景順,截至2019年07月31日

1此為預擬投資組合估值,該值可能因市場變動改變,實際狀況需視成立後之投資組合而定。2本基金嚴選標的,在進行投資組合建置時,優先以投資等級債券為主;但若所投資債券標的遭信評機構調降至非投資等級,在符合投資人最大利益下,投資團隊將依其專業判斷決定是否處分該債券或繼續持有其至到期。實際非投資等級債券比重限制以公開說明書為主。3資料來源:違約率數據來自於穆迪信評,統計資料自1983年至2016年。標普信評分類僅做為對照穆迪信評分類用。


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