首頁 經理人報告 報告內文

群益中國金采平衡基金九月市場綜合評論


2020/10/20 下午 04:19:00 作者:楊書婷
字級設定:

投資策略:

股票部位:比重在35%左右。中國消費持續小幅提速,可能與疫情持續受控,居民外出購物和就餐活動逐步恢復,線下餐飲和實物消費回暖有關。製造業投資復甦加快,這與PPI持續回暖、工業企業利潤增速持續走高、企業中長期貸款大幅增加相吻合。10月即將召開十九屆五中全會,焦點在研究、制定十四五規劃,主軸將在消費及高端製造升級、自主可控。股票配置上聚焦消費性電子、半導體、動力電池、醫藥、太陽能及權值藍籌等類股。

債券部位:市場回歸理性,預期未來幾個月,資本利得空間有限,息收將為主要來源。債券比重維持在60%左右,以境外中資債券為主要投資標的,持債比重略降,投資等級佔比約4成,高收益佔比約2成。平均存續期間維持在2年左右,降低宏觀經濟下行帶來的壓力。關注有交易價值的新債發行市場,低評級債券選擇短天期標的,較高評級債券可視期間溢價增持。


•相關基金:群益中國金采平衡基金A累積型(人民幣)(本基金有相當比例投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)群益中國金采平衡基金A累積型(台幣)(本基金有相當比例投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)群益中國金采平衡基金A累積型(美元)(本基金有相當比例投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)群益中國金采平衡基金B月配型(人民幣)(本基金有相當比例投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)群益中國金采平衡基金B月配型(台幣)(本基金有相當比例投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)群益中國金采平衡基金B月配型(美元)(本基金有相當比例投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
•相關投信:群益投信
•相關連結:楊書婷